隔夜外盘

当地时间4月22日，美股三大指数集体收涨，道指涨0.69%，纳指涨1.64%，标普500指数涨1.05%。热门科技股普涨，博通涨超5%，亚马逊、微软、苹果、谷歌涨超2%，英伟达涨超1%。半导体、存储概念股涨幅居前，美光科技、闪迪涨超8%，AMD涨超6%。

热点聚焦

伊朗局势

①当地时间4月22日，记者获悉，美国白宫新闻秘书莱维特当日表示，美国总统特朗普希望看到伊朗领导层对美方提出的结束敌对行动的提议做出“统一”回应。莱维特还表示，就延长对伊停火期限一事，美国总统特朗普尚未设定最后期限。特朗普对目前的封锁状况感到满意。

②当地时间22日晚，伊朗总统佩泽希齐扬通过社交媒体发表声明称，伊朗欢迎对话与协议（谈判），并将继续坚持这一立场。他强调，美国违背承诺、实施封锁和发出威胁，是阻碍美伊谈判的主要障碍。

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英伟达锚定800V直流架构 2026年有望成为800V HVDC元年

据媒体报道，近期英伟达已向韩国主要电力设备企业提出，希望将数据中心基础设施设计为基于约800V直流的系统，目前正与韩国企业私下推进讨论数据中心具体合作方案。在AI服务器电力需求暴增的背景下，英伟达此举意在尽可能减少电力转换过程中的损耗。

人工智能（AI）数据中心的建设速度远远超过现有电网扩容的节奏，电力供应已经成为其业务运营中的生存性问题。以英伟达为代表的AI巨头正积极推动数据中心电力架构从传统交流电转向高效的直流供电，以应对爆发式增长的算力需求及减少电力转换损耗。英伟达提出800VDC柜外解决方案，将中压整流器或SST作为终极方案。英伟达在白皮书中首次将高压直流系统作为未来供电的参考方案，将中压整流器和固态变压器作为未来柜外电源的终极方案。上个月英伟达GTC大会进一步明确一次电源侧技术发展路线，短期800V HVDC分布式方案Sidecar有望成为主流，2026年有望成为800V HVDC元年。国内头部互联网厂商已逐渐开始关注HVDC技术在数据中心应用的降本增效优势，国内数据中心基础设施建设不仅量级上超预期，而且产业链发生结构性升级，均带来了新的投资机会，特别是在IDC配套的直流供电设备方面已有技术积累和先发优势的相关公司，业绩有望率先受益。