白酒行情归来？北上资金“胡吃海喝”，33亿狂买白酒，10亿加仓食品！

本周，北上资金抗住外围大跌的不利因素，继续净买入A股27.11亿元，连续第5周净买入，累计净买入再创历史新高。分市场看，深股通净买入19.87亿元，累计净买入历史首次突破6800亿元，沪股通净买入7.24亿元。

经过持续调整之后，白酒股再度进入北上资金重点加仓行列，本周白酒股获得逾33亿元的净买入，为唯一净买入超30亿元的行业；因卫龙拟在港上市，估值逾700亿元，令A股休闲食品相关个股价值重估预期空前强烈，北上资金本周也斥资超10亿元加仓食品加工行业；本周全球科技股暴跌，北上资金也大幅净卖出A股半导体行业14.93亿元，电器设备、光学光电子、专用设备等行业也被净卖出超10亿元。

加仓白酒股

经过前段时间连续调整后，白酒股高估值现象得到一定的缓解。另外，疫情后白酒需求快速恢复，且市场份额加速集中，相关上市公司业绩强劲增长，相较疫情前也有大幅的增加。

刚结束不久的一季报显示，2021年一季度，白酒行业实现营业总收入948.68亿元，同比增长22.38%，增速同比增加21.11个百分点，与疫情前2019年一季度相比，营业总收入增长11.32%；2021年一季度，实现净利润355.11亿元，同比增长17.62%，增速同比增加8.35个百分点，相较疫情前2019一季度，净利润增长13.37%。

依旧稳定高增长的业绩叠加中短期股价的大幅回调，北上资金由之前持续减持，一举转变为大幅加仓，本周净买入前三名均为白酒股。五粮液获得18.56亿元的净买入，高居榜首，股价本周,探底回升涨5.48%；贵州茅台获得逾11.44亿元净买入，股价也由周初探底1866元后快速反弹，截至周五收盘，重新回到2000元以上；酒鬼酒则获得5.59亿元的净买入，股价更是大涨16.71%，逼近历史最高点。以白酒为首的抱团股大涨，也是本周A股抵御住外围市场暴跌不利影响的重要因素。

华创证券表示，当前进入中秋前的需求淡季，行业景气的体现也将由量增转为价升，酒企控货挺价期到来，批价有望迎来上涨，同时预计部分酒企将在这一阶段上调出厂价，梳理好价格迎接中秋旺季。在财报体现上，考虑上半年奠定的良好基础及低基数效应，预计白酒股8月中报普遍将盈利高增，而下半年增速回归平稳，中报后中秋旺季的需求情况，将决定全年增长的质量和明年经营的基础。

休闲食品重估预期强烈

“辣条一哥”卫龙本周向港交所提交上市申请书。估值高达700亿元。燕麦奶品牌Oatly也向美国证券交易委员会（SEC）更新了招股说明书，计划下周四在纳斯达克挂牌上市，预期估值达100亿美元甚至更高。

卫龙与Oatly的高估值给A股休闲食品板块个股带来强烈的重估预期，周五相关个股集体大涨，板块指数亦高开高走，立高食品、祖名股份、黑芝麻等强势涨停，李子园、承德露露、养元饮品等纷纷大涨。北上资金本周也择优抢筹相关龙头股。

洽洽食品是中国瓜子坚果类龙头企业，2020年年营收和净利润均逾卫龙相当，而截至本周五收盘，洽洽食品总市值仅268亿元，与卫龙估值相差甚远。本周北上资金斥资1.35亿元加仓洽洽食品逾261万股。实际上，北上资金近期已连续9日净买入洽洽食品，合计加仓近600万股。三只松鼠、绝味食品、良品铺子等本周也均获得北上资金不同程度的净买入。

太平洋证券表示，休闲零食电商步入中速增长时期，当前格局稳定。零食品类线上依旧占优，休闲零食电商行业依旧存巨大潜力，随着新品类的不断出现，能提供差异化服务及高性价比产品的公司将有望胜出，给予行业“推荐”评级。