隔夜外盘

当地时间7月22日，美股三大指数集体收跌，纳指跌0.57%，标普500指数跌0.14%，道指跌0.01%。超微电脑大涨近20%，戴尔科技涨超9%。大型科技股多数下跌，SpaceX跌超6%，Meta跌超2%，特斯拉、谷歌、亚马逊、微软跌超1%，苹果小幅下跌；英伟达涨超2%。热门中概股多数走低，网易跌超6%，霸王茶姬跌超4%，哔哩哔哩跌超3%。

热点聚焦

一、证监会：坚决维护资本市场平稳健康运行，欢迎国际机构投资者扩大对华投资

近日，中国证监会主席吴清会见了加拿大养老基金投资公司总裁兼首席执行官格雷厄姆，双方就全球及中国经济金融形势、投资中国资本市场等议题交换了意见。吴清表示，中国证监会坚决维护资本市场平稳健康运行，持续提升外资参与资本市场的便利度，欢迎国际机构投资者扩大对华投资。

吴清表示，在复杂多变的国际形势下，今年上半年中国经济运行总体平稳，保持向新向优发展态势，展现出韧性与活力。中国证监会将坚持稳中求进，坚决维护资本市场平稳健康运行，稳步扩大高水平制度型开放，持续提升外资参与资本市场的便利度。欢迎包括加拿大养老基金投资公司在内的国际机构投资者扩大对华投资，共享中国经济和资本市场改革发展红利。

格雷厄姆表示，加拿大养老基金投资公司作为全球布局的长线投资机构，高度关注并持续看好中国经济改革发展成效，长期将中国作为其全球投资的重要区域之一，未来将继续践行价值投资理念，积极布局投资中国。

二、多家外资机构发声看好A股市场看多中国股票

近日，在全球股票市场显著回调、A股市场波动加剧的背景下，外资机构密集发布观点，明确看好中国股市下半年表现。花旗将中国股票评级上调至“超配”，并将中国市场视为新兴市场资本轮动的首选目标；渣打亦维持对中国股票市场的超配立场。外资机构一致看多的背后，是上半年中国宏观经济所展现出的韧性，以及人工智能、生物科技等创新领域持续释放的吸引力。

三、中东局势

①美军称对伊朗发动新一轮军事打击

②伊朗议长重申霍尔木兹海峡不会恢复至战前状态

③美威胁袭伊基础设施 伊朗军方：将不允许本地区出口一滴石油

要闻精选

公司新闻

主题机会

1、体育强国建设"十五五"规划发布 相关产业有望提速

7月22日，经国务院批复同意，体育总局发布《体育强国建设“十五五”规划》。这是首个以“体育强国”为主题的国家级专项规划，对“十五五"时期加快建设体育强国、推动体育高质量发展作出了系统部署。《规划》提出，到2030年，体育整体发展质量和效益显著提升，综合价值和多元功能充分彰显，体育成为中华民族伟大复兴的标志性事业基础更加坚实，并设定5项主要发展指标:人均体育场地面积达到4平方米左右，经常参加体育锻炼人数比例达到40%左右，国民体质优良率达到31.1%，获得世界冠军数量位居前列，体育产业总规模突破7万亿元。

中银证券研报显示，到2030年体育产业总规模有望超过7万亿元。而赛事活动在其中发挥核心杠杆作用。以赛事运营为核心主业的企业，正将赛事热度转化为实质性的业绩增长。

2、AI需求驱动磷化铟景气度高涨 金属铟迎来量价齐升窗口

据报道，某磷化铟厂商人士近日表示，“2026年公司磷化铟衬底满产，订单已排到2027年。”业内头部厂商虽有扩产计划，但新建产能释放基本要等到2027年下半年，“近两年下游需求没问题，两年后市场供需格局如何，要看需求是否符合英伟达预测的增幅”。

公开信息显示，英伟达近期要求供应商在2030年前，将磷化铟激光器产能扩充至现有规模的20倍。在AI算力基础设施建设全面提速的背景下，磷化铟作为光通信核心材料，正迎来从供需错配到产业重构的关键时期。作为上游核心原材料，金属铟或迎来量价齐升的价值重估窗口。2026年以来，国内精铟价格已涨80%以上。据行业机构测算：2025年至2030年，AI数据中心对磷化铟需求有望从60万片大幅增长至1300万片；对应铟的需求量，将从2025年的19吨攀升至2030年的419吨。