①电子陶瓷：日本TOTO等企业垄断静电卡盘市场，去年以来受存储影响需求大增，这家A股公司相关业务已获得突破，通过用户验证并批量供货，同时布局光模块、第三代半导体业务，多线拓展增长空间。 ②存储：三星、SK海力士再度大幅上调存储芯片价格，它在SLC NAND Flash处于国内前三的地位，重点投资的AI芯片子公司GPU产品正在测试和生产，还在发力汽车、机器人等下游。 ③云计算：Agent产品与大模型迭代带动算力需求，同时国内云厂商加速海外布局公司与头部厂商合作布局云出海业务，算力租赁成为核心增长引擎，同时受益于智慧城市政策红利。