证券时报记者 钟恬

3月17日，中国宏桥（01378.HK）在香港召开业绩发布会，公司2024年实现营收1561.7亿元（人民币，下同），同比增长16.9%；实现归母净利润223.7亿元，同比增长95.2%。公司宣布派发每股1.02港元的末期股息，加上每股0.59港元的中期股息，全年派息率达到63%，对此，招银国际形容这是一个“惊喜”。中国宏桥执行董事及财务总监张瑞莲称，长期维持高股息是公司的政策。张瑞莲还表示，回购股份是对股东的保障，公司将会在关键时刻进行回购。

在出色的年度业绩刺激下，中国宏桥今天盘中一度大涨超过7%，创下16.18港元的历史新高，市值一度超过1500港元。

业绩发布会之后，中国宏桥发布公告建议进行国际发售，仅向专业投资者发行美元可换股债券。同时，公司计划进行同步股本发售和股份回购，旨在帮助债券投资者进行对冲，并减轻对公司股价的负面影响。

2024年度累计每股派息1.61港元

中国宏桥的2024年财报显示，报告期内收入较上年同期增加约16.9%，达到1561.69亿元；毛利较上年同期增加约101.2%，达约421.63亿元；公司股东应占净利润较上年同期增加约95.2%，达约223.72亿元；每股基本盈利较上年同期增加约95.2%，录得每股约2.3611元。业绩增长主要是由于铝合金产品和氧化铝产品销售价格较2023年同期上涨， 且销售数量亦有所增加；同时，公司的主要原材料煤炭和阳极炭块的采购价格较2023年同期下降。

报告期内，铝合金产品销量达到约583.7万吨，较上年同期增加约1.5%。氧化铝产品销量约为1092.1万吨，较上年同期增加约5.3%。铝合金加工产品销量约76.6万吨，较上年同期增加约32.1%。当被问到今年铝价表现，中国宏桥执行董事及企业融资部主管王雨婷认为，今年氧化铝的价格预计会稳定。张瑞莲补充道，公司会对原材料保持18—24个月的库存，预计全年铝价稳中有升，介乎每吨2.07万元至2.15万元。

公司计划派发末期股息每股1.02港元，连同2024年度中期已派发的股息每股0.59港元，2024年度累计派息每股1.61港元，而2023年度为每股0.63港元。中国宏桥表示，一直以来积极回馈广大股东，充分彰显了公司财务稳健、现金流充裕的优势，股东回报优先的原则获得市场一致好评，股价走势更是最好的证明。

中国宏桥称，期内公司以实现高质量发展为主线，坚持长期主义与创新突破，在巩固提升传统产业优势基础上，有序推进新型能源体系建设，积极推行全域数字化赋能，大力培育下游新兴产业，显著提升企业发展质效，促使企业不断向产业链高端迈进。

另一方面，公司持续深入推进 “双碳” 战略，通过优化能源结构、推进科技创新、开展国际合作等举措，应用尖端技术，提升运营效率，致力于实现绿色发展目标。随着公司清洁能源占比的持续提升，绿色能源优势日益凸显，低碳铝产量逐年稳步增长。此外，公司亦在大力发展再生铝等绿色循环产业中积极作为，更获得了国内首张铝深加工行业资源循环利用产品评价证书。

拟发美元可换股债券并同步回购股份

在业绩发布会上，公司表示，2024年持续优化资本运营结构与财务管理，灵活善用内部资金与外部融资；凭借对市场脉搏的敏锐洞察，适时调整资本运作策略，并通过科学化预测与监控，确保现金流稳健充裕，为业务拓展奠定坚实基础。同时积极拓展多元化的融资渠道并加强银企合作，以增强资金流动性并降低融资成本。其中，子公司山东宏桥新型材料有限公司于年内成功发行了总价值为126亿元人民币的短期融资券、公司债、中期票据、绿色债券、“两新”以及科创中期票据；3亿美元的高级无抵押债券亦在美元市场成功发行并获7倍超额认购，充分展现了境内外投资者对集团的高度认可及充沛信心。

3月17日收市之后，中国宏桥发布公告建议进行国际发售，仅向专业投资者发行美元可换股债券。公告指出，债券的本金金额、条款及条件尚未确定，能否完成发行将视乎市场情况及投资者意向而定。若订立认购协议，公司将进一步公告相关事项。

同时，公司计划进行同步股本发售和股份回购，此举旨在帮助债券投资者进行对冲，并减轻对公司股价的负面影响。公司董事会认为，此次回购反映了对公司长期战略和发展的信心，且预计不会导致主要股东持股出现重大变动。公告称，回购股份的资金将由手头现金和债券所得款项提供。

公告称，所得款项净额将用于现有境外债项再融资及一般公司用途，公司将向港交所申请批准债券及换股股份的上市及交易。