①国产芯片：海外半导体设备龙头都是通过并购做大做强的，现在国内龙头公司开启重组，对从重复性较高的单点竞争发展为更良性的平台竞争发展意义重大，有望成为突破困境、加速国产化落地的关键一步。 ②PCB：龙头公司作为英伟达算力产品PCB核心供应商，一季报预告创历史新高，今明两年将迎来AI订单放量并收获弹性业绩增量，同时分析师还覆盖了一个行业新细分Low-Dk电子布。 ③供应链龙头：公司刚刚与华为合作利用云计算弹性资源优化运营成本，依托华为云AI大模型技术挖掘供应链各环节数据价值，此外AI算力、半导体存储供应链业务等成为公司重要增长亮点。