①AI Agent：国内公司蝴蝶效应昨晚正式对外发布通用型AI Agent产品Manus。据团队介绍，Manus在GAIA基准测试中取得了SOTA（State-of-the-Art，最先进）的成绩，显示其性能超越OpenAI的同层次大模型，目前产品为“邀请码”制度，在科技大V展示的案例中表现突出。 ②半导体：半导体设备公司已完成由点即面布局，在经过百花齐放阶段后，开始进入产业整合阶段。国金证券认为，过去半导体设备板块高速增长来源于下游订单需求爆发。但目前这些企业并未出现像AMAT、LAM这样的平台型公司，后续判断产业内核心环节公司将采用“集中力量办大事”的策略。 ③校园Agent龙头：公司深耕智慧校 园领域，国内市占率超 40%，未来有望借助 AI 落地智慧校园智能体 应用，开启新一轮成长空间。