【摘要】央行：实施好适度宽松货币政策，择机调整优化政策力度和节奏；央行：着力推动已出台金融政策措施落地见效，推动房地产市场止跌回稳；美总统特朗普宣布对美贸易伙伴征收“对等关税”；蔡崇信确认阿里与苹果合作；电影《哪吒之魔童闹海》全球票房突破100亿元；多家银行下调美元存款产品利率；美股三大指数集体收涨，纳指涨1.5%。

隔夜外盘

美股高开高收，三大指数集体收涨。纳指涨1.5%，标普500指数涨1.04%，道指涨0.77%。英特尔涨超7%，续创去年12月以来收盘新高。特斯拉涨逾5%。英伟达涨超3%。苹果股价涨约2%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨1.20%。哔哩哔哩涨近6%，百度涨逾3%，拼多多、携程涨超2%，阿里巴巴涨约1%，理想汽车跌逾4%，网易跌近4%。

热点聚焦

1、央行：实施好适度宽松货币政策 择机调整优化政策力度和节奏

央行发布2024年第四季度中国货币政策执行报告。下一阶段，实施好适度宽松的货币政策。综合运用多种货币政策工具，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机调整优化政策力度和节奏，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量，推动物价保持在合理水平。畅通货币政策传导机制，更好把握存量与增量的关系，注重盘活存量金融资源，提高资金使用效率。

2、央行：着力推动已出台金融政策措施落地见效 推动房地产市场止跌回稳

央行发布2024年第四季度中国货币政策执行报告。报告表示，着力推动已出台金融政策措施落地见效，加大存量商品房和存量土地盘活力度，推动房地产市场止跌回稳，完善房地产金融基础性制度，助力构建房地产发展新模式。

3、央行：稳慎扎实推进人民币国际化 进一步扩大人民币在跨境贸易和投资中的使用

央行发布2024年第四季度中国货币政策执行报告，其中指出，加快推进金融市场制度建设和高水平对外开放。持续增强债券市场功能和服务实体经济能力。丰富银行间债券市场产品，持续加大债券市场对科技创新、促进消费等的支持力度。完善债券市场法制，推动公司债券法制建设。加快多层次债券市场发展，持续推进柜台债券业务扩容和规范发展。建立健全做市商与公开市场业务一级交易商联动机制，完善承销、估值、做市等制度规则，提升债券市场定价功能、活跃度和稳健性。稳慎扎实推进人民币国际化，进一步扩大人民币在跨境贸易和投资中的使用，深化对外货币合作，发展离岸人民币市场。开展跨境贸易投资高水平开放试点，提升跨境贸易投资自由化、便利化水平，稳步推进人民币资本项目可兑换。

4、国务院国资委正在筹备组建一家新央企 名称为国家数据集团

据经济观察报，从多个权威渠道获悉，国务院国资委正在筹备组建一家新央企，这家企业的名称为国家数据集团。一名接近上述新央企筹备的人士表示，这一举措标志着中国在数据要素市场化改革中迈出关键一步，旨在进一步整合和优化全国数据资源，推动数据要素的高效配置与深度应用。上述接近新央企筹备的人士表示，此次国家数据集团的组建并非简单的资源堆砌，而是以市场化、专业化为导向，探索数据资源的商业化运营模式。 

5、美总统特朗普宣布对美贸易伙伴征收“对等关税”

当地时间2月13日，美国总统特朗普宣布，他已决定征收“对等关税”，即让美国与贸易伙伴彼此征收的关税税率相等，并称将考虑对使用增值税制度的国家加征关税。特朗普当天在白宫椭圆形办公室签署备忘录时说，“为了公平起见，我决定征收对等关税，这意味着无论其他国家向美国征收多少关税，我们也将向他们征收相同的关税，不多不少”。

6、乘联分会：2月1日—9日乘用车新能源市场零售9.5万辆 同比增长11%

乘联分会数据显示，2月1日—9日，全国乘用车市场零售23.9万辆，同比下降31%，环比下降39%，今年以来累计零售203.2万辆，同比下降15%。乘用车新能源市场零售9.5万辆，同比增长11%，环比下降36%，今年以来累计零售9.5万辆，同比增长12%。

7、蔡崇信确认阿里与苹果合作

2月13日，在阿联酋迪拜举办的World Governments Summit 2025峰会上，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信回应阿里与苹果合作传闻，他表示，苹果在中国需要一个本地化的合作伙伴，为他们的手机服务。苹果一直非常挑剔，他们与中国的多家公司进行了交谈。最终，他们选择与我们做生意。我们非常幸运，也非常荣幸能够与苹果这样的伟大公司做生意。

8、《哪吒之魔童闹海》全球票房（含预售及海外）突破100亿元

据猫眼专业版数据，电影《哪吒之魔童闹海》全球票房（含预售及海外）突破100亿元，成为中国影史首部票房破100亿元电影。据猫眼专业版预测票房数据显示，最新预测总票房超160亿元，预计将进入全球票房榜前五。

9、多家银行下调美元存款产品利率

近日，多家银行对个人美元存款产品利率进行了不同幅度的下调。其中，有银行的个人美元存款利率下降幅度超50%；也有银行对个人美元存款利率调整后，最高利率仍可达到4%；还有外资银行针对新客户推出专属优惠利率，满足一定条件后，可享受4.4%的利率。

主题机会

1、车企密集接入DeepSeek 行业智能化有望提速

近日，凭借低廉的成本和强悍的性能，DeepSeek大模型在市场上引发轰动。DeepSeek的“旋风”也席卷了汽车行业，吉利、东风、上汽、比亚迪等国内主流车企纷纷官宣接入DeepSeek大模型。业内普遍认为，DeepSeek进入汽车领域，将推动汽车智能化加速落地。华泰证券研报认为，智驾是AI技术最具前景且能快速落地的应用场景之一。DeepSeek实现了成本和技术上的双突破，不仅为智驾领域带来了技术层面的直接借鉴，更在发展思路等方面提供启示，有望催化智驾领域的技术创新和产业变革，加速中高阶智能驾驶的渗透。

2、春节后硅料价格微涨 光伏产业链“暖意”渐升

上海有色网发布的报告显示，春节过后，随着光伏产业链各环节相继开工，多晶硅作为产业链上游的原材料，市场成交量增多，成交价格也出现了上涨。据SMM报告，春节后部分头部企业出货价格混包料上涨逼近42元/千克，小厂下游拿货价格折算为N型致密小料达到43元/千克，较节前出现了1元/千克的上调。42元/千克至43元/千克成为当前主流大厂的实际成交价格。不仅是多晶硅环节，光伏产业链的硅片、电池片、组件等环节的价格在春节后也基本持续稳定或者有所上涨。

3、险资持续扫货 再度加仓银行股

险资继续扫货银行股。港交所披露易最新披露的信息表明，2月6日，平安集团通过旗下平安人寿增持了4121.5万股农业银行H股，后于2月7日继续增持2481.8万股邮储银行H股、427.25万股招商银行H股。更早之前，平安集团于去年12月中旬分别举牌建设银行H股、工商银行H股，持股占比分别突破5%、15%。其中，持有的工行H股占比已于春节前加仓至17%以上。据证券时报记者统计，去年12月18日至今年2月7日，平安集团通过旗下平安人寿、平安财险等平台持续增持工行、农行、建行、邮储、招行H股，合计耗资近百亿港元，最新持仓市值超1800亿港元。

公司新闻

1、恺英网络与比高集团达成战略合作 携手拓展人工智能游戏业务

2月13日晚，比高集团控股有限公司发布公告，宣布其子公司辉驰（上海）投资咨询有限公司（“辉驰”）就投资恺英网络孵化的“形意”大模型应用和AI游戏引擎公司（暂定名“极逸公司”）, 与恺英网络子公司杭州恺兴网络科技有限公司（“恺兴”）签署投资合作备忘录。此次合作，旨在整合比高集团影视制作与版权管理优势、恺英网络游戏研发及AI引擎实力，推动AI技术在泛娱乐领域商业化应用，探索拓宽IP+AI商业化路径，也为整个行业发展注入新活力。

2、赣锋锂业：阿根廷Mariana锂盐湖项目正式投产

赣锋锂业(002460)2月13日晚间公告，公司全资子公司Litio Minera Argentina S.A.旗下阿根廷Mariana锂盐湖项目一期于当地时间2月12日在项目地举办投产仪式，标志着Mariana锂盐湖项目一期正式投产。Mariana锂盐湖项目目前已勘探的锂资源总量约合812.1万吨LCE。Mariana锂盐湖项目一期规划年产能2万吨氯化锂生产线正式投产后，公司将积极加快推动该项目产能爬坡进度，随着产能的逐步释放，将进一步优化公司锂资源的供应及成本结构，提高盈利能力。

3、莱茵体育：证券简称自2月14日起变更为“天府文旅”

莱茵体育(000558)2月13日晚间公告，经深交所核准，公司证券简称自2025年2月14日起由“莱茵体育”变更为“天府文旅”，证券代码不变。

4、奥来德：预中标第8.6代AMOLED生产线项目

奥来德(688378)2月13日晚间公告，公司全资子公司上海升翕近期参与了成都京东方显示技术有限公司第8.6代AMOLED生产线项目的投标。根据必联网发布的评标结果公示公告，上海升翕为第一中标候选人。项目金额为6亿元—7.5亿元。

5、宏鑫科技：获得奇瑞汽车项目定点

宏鑫科技(301539)2月13日晚间公告，公司近日收到奇瑞汽车的项目定点通知，确定公司承接其某项目铝圈产品开发业务，要求公司与其研发、质量、物流部门完成协议签订。具体型号产品的供应时间、价格以及数量均以双方签订的供应协议或销售订单为准。

6、华友钴业：控股股东拟3亿元—6亿元增持公司股份

华友钴业(603799)2月13日晚间公告，公司控股股东华友控股集团有限公司（简称“华友控股”）拟以集中竞价交易方式增持公司A股股份，增持总额不低于3亿元，不超过6亿元。

7、华虹半导体：2024年第四季度销售收入同比增长18.4%

华虹半导体在港交所公告，2024年第四季度销售收入5.392亿美元，同比增长18.4%，环比增长2.4%；毛利率11.4%，同比上升7.4个百分点，环比下降0.8个百分点。预计2025年第一季度销售收入约在5.3亿美元至5.5亿美元之间，预计毛利率约在9%至11%之间。

8、海大集团：2024年净利润45.16亿元 同比增长64.73%

海大集团(002311)2月13日晚间发布业绩快报，2024年公司实现营业总收入1146.85亿元，同比下降1.23%；净利润45.16亿元，同比增长64.73%；基本每股收益2.72元。报告期内，公司饲料销量约2650万吨（含内部养殖耗用量约210万吨），同比增长约9%，市占率进一步提升。同时，公司海外地区饲料销量约240万吨，同比增长约40%，产品毛利率稳步提升，盈利能力进一步增强。