①光纤：公司8年蝉联光纤预制棒、光纤、光缆销量全球第一，还是ACE龙头的大股东，海外巨头业绩表明，除了光模块，AI对光纤需求也在提升。 ②大金融：以2024年保费数据测算，在新单/总保费两个口径下，每年险资(寿险+财险)增配A股资金分别0.43万亿/0.85万亿，另外公募、养老金等中长线资金也有数千亿。 ③ERP龙头：公司2022年开始与字节火山引擎合作，机构测算我国B端AI Agent市场规模有望在2025年增长至1718亿元，同比增长150%，公司有望成字节大模型B端落地核心厂商。