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健康元拟定增募资不超21.73亿元 引入战投高瓴资本

陈静 · 2020-07-12 20:45 来源:证券时报·e公司

继凯莱英、华兰生物、凯利泰等之后,高瓴资本在医药领域布局再落一子。

7月12日晚,健康元发布定增预案,高瓴资本为本次定增的唯一认购方。

高瓴资本全额认购

公开资料显示,健康元主要从事医药产品及保健品研发、生产及销售,属于化学制药企业。

根据健康元披露的非公开发行股票预案,公司拟发行股票不超过1.69亿股,募资总额不超过21.73亿元,扣除发行费用后全额用于补充流动资金。

值得关注的是,健康元本次发行为面向特定对象的非公开发行,发行对象为高瓴资本管理有限公司(简称“高瓴资本”)。高瓴资本拟以其管理的“高瓴资本管理有限公司-中国价值基金”,通过现金方式认购健康元本次非公开发行的股份。

目前高瓴资本未直接或间接持有健康元股票,在本次发行完成后将占健康元股份总数的8%,本次发行不会导致公司控制权发生变化。

截至最新,健康元股价为16.7元/股,本次定增发行价格为12.83元/股,本次发行价较当前股价折价近23%,也就是说高瓴资本已提前锁定部分“账面收益”。

高瓴资本是一家专业从事资产管理业务的公司,作为合格境外机构投资者从事证券投资活动,其所管理的中国价值基金集中投资于以中国业务为核心的、具有长期成长性的上市公司。

健康元表示,本次非公开发行后,高瓴资本将成为公司持股5%以上股东,公司将与高瓴以股权投资为纽带,在业务创新、市场销售、经营管理等领域展开一系列战略合作。

具体来看,首先,高瓴在全球创新药领域的布局,可以积极协助上市公司引入重点治疗领域的在研创新药产品,以及高水平研发技术平台,第二,高济医疗控股并运营的连锁药店平台,可以与上市公司在呼吸产品等慢性病用药以及保健产品、OTC产品的销售渠道上发挥协同效应;第三,高瓴将向上市公司输出自身在众多被投企业中被实践应用的精益化制造提升、数字化改造和科技赋能等相关经验,全面提升上市公司运营效率、管理效率等。

通过双方的战略合作,能够快速拓展呼吸吸入制剂的市场空间,加强研发创新能力和产业升级,实现公司成为呼吸吸入制剂龙头企业的战略目标,并成为具备国际竞争实力的制药企业集团。

数据显示,健康元2017年、2018年及2019年的营业收入分别为107.79亿元、112.04亿元及119.80亿元,年复合增长率为5.42%。

健康元表示,随着公司业务规模的持续扩大,公司对流动资金的需求规模将持续增长。通过合理运用本次非公开发行募集的资金可以增强公司资本实力,优化公司资产负债结构和财务状况,提高公司的抗风险能力,促进公司业务稳健发展,保持公司的行业地位,实现并维护股东的长远利益。

高瓴频频布局医药领域

作为国际知名投资基金,高瓴资本一直受到市场极大关注,医药领域是其重点投资对象。

根据高瓴资本公布的2020年第一季度末的美股持仓情况,在高瓴持有的60只股票中,生物医疗企业占据了29席,持有市值合计22.76亿美元,占高瓴总持仓市值的30%。

据介绍,高瓴在医疗健康领域有非常宽广深入的产业投资和产业经营,覆盖连锁药店、医院、创新药、医疗器械、医疗人工智能等多个领域。

高瓴在全球医疗健康产业累计投资160家企业,其中本土企业100家,海外企业60家。在全球投资布局创新药领域,高瓴累计投资52家创新药企业,其中一半以上为海外处于临床阶段的生物科技企业。

今年2月,高瓴资本发布“致创业者的一封信”,宣布成立专注于投资早期创业公司的高瓴创投,主要专注生物医药及医疗器械、软件服务和原发科技创新、消费互联网及科技、新兴消费品牌及服务四大领域的风险投资。据悉,合计规模约100亿元人民币的高瓴创投,将以美元和人民币双币种模式运作,覆盖从300万人民币到3000万美元不等的多轮投资策略和创新领域。

进入2020年以来,高瓴资本在医药领域频繁出手,开启“买买买”模式。

3月26日,华兰生物披露,子公司华兰生物疫苗有限公司拟引入战投,高瓴资本斥资12.42亿元受让疫苗公司9%股权。

同月,高瓴资本旗下两只基金以大宗交易的方式,出资13.2亿港元增持了微创医疗。

5月,高瓴斥资4亿参与医疗器械公司凯利泰的定增,并宣布23亿包揽凯莱英定增后与其签署战略合作协议。

据不完全统计,截至2020年一季度末,高瓴资本还是A股爱尔眼科、泰格医药、凯利泰、金域医学等多家医药领域头部企业前十大流通股东。

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