机构调研新动向曝光！两大行业最受青睐，两公司透露产品已满产满销……

继12月初工信部《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿）发布后，新能源汽车产业链热度持续升温，除二级市场多只个股行情启动外，机构调研重点也转向了该领域。与此同时，随着面板行业供需拐点将现，LCD相关公司也开始获得机构关注。

新能源汽车产业列入多公司发展重点

证券时报·e公司记者统计发现，12月9日至12月14日这一周，A股沪深两市共有84家上市公司披露机构调研纪要。其中，永兴材料、科士达、深科技、德赛西威、长安汽车、得润电子、赣锋锂业、中材科技、科达利、比亚迪等数十只新能源汽车产业链公司披露调研纪要，且多公司明确，未来将重点发展新能源汽车产业。

以得润电子为例，公司表示已将汽车产业作为发展重点，集中资源，促进新能源汽车车载充电机的产量提升，做大做强，提升公司的销售规模和盈利能力。

公司透露，其新能源汽车车载充电机市场重点为欧洲及中国国内市场，目前已陆续获得宝马、大众、保时捷、PSA及东风、吉利等国内外重要客户认可，订单充足。

主营新能源汽车充电桩的科士达也表示，近几年公司将大力发展新能源行业，推动新能源光伏、储能、充电桩及储充一体化业务的发展。

另外，今年通过增资收购湖南中锂进军新能源汽车隔膜产业的中材科技也表示，锂电池隔膜未来市场空间巨大（百亿平米级别），公司的目的做到行业第一，而目前公司隔膜产业出货量已较去年大幅提升，并实现盈利。

此外，涉足新能源汽车动力电池领域的深科技也表示，在动力电池领域，公司与全球知名的汽车动力电池系统企业建立合作关系，目前已有数款产品进入试产阶段，未来有望在新能源汽车电子方面通过发挥产业链优势，共同做大做强新能源汽车业务。

两家公司LCD面板满产满销

与此同时，随着面板行业触底反弹机遇将至，这周长阳科技、深天马A等公司也接待了机构调研。

深天马A 表示，公司从2017年下半年开始量产18:9的一代全面屏起，每一次LCD全面屏方案设计的更新迭代和量产出货均走在全面屏产品技术前列。截至目前，公司LTPS TFT-LCD产线持续保持满产满销。在智能手机领域，公司LCD全面屏、LTPS智能手机出货持续保持领先。

12月12日，TCL集团也曾公告，TCL华星大尺寸持续满销满产，目前大尺寸产品价格已呈企稳趋势。

据了解，2019年以来，液晶面板行业供求关系加速恶化，韩国主要面板制造商连续数个季度巨额亏损，正在逐步退出LCD产能，这意味着整个大尺寸显示器市场供需平衡正在向好的方向发展，而去年以来一直面临跌跌不休的价格寒冬的国内面板企业也有望迎来转机。

受此影响，A股面板行业股价也启动反弹。据wind显示面板指数显示，11月至今涨幅已达10%，其中京东方A、深天马A整体分别上涨15.13%、16.47%。

但由此也引发了业界关于韩国厂商宣布2020年退出LCD领域是否预示着OLED将取代LCD的担忧。

对此，长阳科技接受机构调研时表示，LCD和OLED作为平板显示领域不同的技术路线，OLED因发光效率、拼缝问题等方面与理论预期尚存在较大差距，且在良品率、寿命、成本等方面的缺陷，制约了OLED在显示领域的渗透进度，未来随着OLED技术的不断迭代，将在小尺寸方面占据一定的市场份额，但在大中尺寸应用领域方面仍然有很多难题尚待解决。未来OLED在形成有效技术突破前，还无法实现动摇LCD在平板显示领域的主导地位。同时，公司在OLED或其他显示技术上也进行了相应的技术储备，因此未来下游显示技术的迭代难以对公司产品在该领域的应用构成实质性影响。

中信证券指出，目前而言，面板行业整体虽仍处于供过于求的局面，但部分企业的面板价格已跌至现金成本附近，价格在四季度有望触底止跌，明年春节后甚至有望迎来小幅涨价潮。