江西铜业拟11.16亿美元收购PCH 100%股权 加强铜矿资源布局

江西铜业(600362)正加码铜矿资源布局。12月9日晚间，江西铜业公告，公司全资子公司JCCI拟以11.159亿美元受让公司间接参股公司PIM持有的PCH 100%股权，PCH目前持有加拿大多伦多证券交易所上市公司FQM 18%股权，FQM控制的铜矿储量丰富，在赞比亚、巴拿马等8个国家拥有9个铜矿开发项目。通过此次交易，江西铜业将成为FQM单一最大同行业投资人股东，预计未来将产生较强的现金流。

据公告，北京时间2019年12月9日，JCCI与PIM签署了《股份买卖协议》（下称《买卖协议》），约定JCCI受让PIM持有的PCH100%股权，本次交易完成后PCH将成为公司的间接全资控股公司。

工商信息显示，PIM成立于2018年2月，其主要的业务范围包括自然资源和矿业行业公司的股权、夹层、债券、贸易融资、金属流等的投资。本次交易前，PIM持有PCH 100%股权，本次交易完成后，JCCI将持有PCH100%股权，成为PCH的唯一股东。

值得注意的是，公告显示，FQM在赞比亚、巴拿马、秘鲁等8个国家拥有9个铜矿开发项目，其中，FQM在赞比亚和巴拿马拥有三座已投产的世界级矿山，在阿根廷和秘鲁拥有两个待开发矿山。FQM合计控制了约4925万吨铜矿资源（加拿大NI 43-101 标准），其中归属FQM权益铜资源量为4590万吨。此外，FQM在澳大利亚、赞比亚还拥有2个大型镍矿资源，总资源量为238万吨（加拿大NI 43-101 标准）。2018年FQM实际铜产量约为60.6万吨。根据2019年6月30日 FQM披露的产量指引，FQM预计2019-2021年铜产量分别为：70-73.5万吨、84-87万吨、82万吨。

截至今年9月30日，FQM总资产为24453百万美元，今年前三季度，FQM营业收入2783百万美元，净利润72百万美元。

江西铜业表示，本次交易将助力公司资源国际化。通过本次交易，公司将成为FQM单一最大同行业投资人股东。FQM控制的铜矿储量丰富，预计未来将产生较强的现金流，公司通过持股享有相应FQM铜矿资源权益及预计未来现金分红，符合公司资源国际化战略。

另外，FQM拥有优秀的管理团队，在矿山项目建设及运营上具有丰富经验，公司及FQM均持有可以扩大生产规模以及待开发的铜矿项目，存在未来在项目开发层面的合作预期，同时融合两家公司在管理、资金等方面的优势，通过发挥协同作用，可提升项目盈利水平。