红宇新材拟6.31亿元收购铂睿智恒75%股权 业务扩展至移动互联网

红宇新材(300345)11月19日晚间公告，公司拟以非公开发行股份及支付现金的方式购买铂晖科技、酷赛投资合计持有的铂睿智恒75%股权，交易金额暂为6.31亿元。交易完成后，公司业务范围将从原有的工业节能行业扩展至移动互联网行业。公司股票将于11月20日上午开市起复牌。

红宇新材是一家对耐磨新材料进行生产、加工以及销售的企业。由于下游行业火电、水泥、氧化铝及铁矿行业持续不景气，行业市场规模较小，红宇新材自2012年上市后收入和盈利规模持续下降，2017年出现上市后的首次亏损。2018年，公司实现营业收入1.05亿元，较上年同期下降30.81%；实现归属于母公司净利润-2.85亿元，较上年同期下降471.50%。 公司原有的主营业务已经连续两年亏损。在此背景下，公司在2019年3月完成了控制权的变更，此后在4月完成管理层的变更。

本次交易中拟收购资产为铂睿智恒75%股权。自2014年12月成立至今，铂睿智恒一直是移动互联网服务及智能终端软硬件整体方案提供商，主营业务为智能终端的一体化设计、应用分发、APP安装、广告推广等移动互联网服务。

公告显示，铂睿智恒2018年度未经审计的营业收入为8228.45万元，未经审计的净利润为4064.74万元。2019 年1-7月未经审计的营业收入为6220.84万元，未经审计的净利润为4049.16万元。

本次交易股份的总体支付比例为60%，现金的总体支付比例为40%，对于深圳铂晖科技有限公司全部以股份的方式支付，对于深圳酷赛投资企业（有限合伙）其中约16.67%以股份的方式支付，约 83.33%以现金方式支付。本次交易完成后，交易对方铂晖科技及其一致行动人酷赛投资合计持有上市公司5%以上的股份。交易对方酷赛投资、铂晖科技承诺：铂睿智恒2019年至2021年实现的净利润分别不低于7000万元、9100万元、1.18亿元。

“本次购买的标的公司具有较强的盈利能力和良好的发展前景，”红宇新材强调称，上市公司已经连续两年亏损，公司通过重大资产重组的形式切入移动互联网行业，“有利于提高上市公司资产质量、优化上市公司财务状况、增强上市公司持续盈利能力和抗风险能力，符合公司全体股东的利益。”

红宇新材同时提示风险，铂睿智恒基于自主研发的智能手机软硬件整体设计方案，通过向中小品牌手机厂商提供智能手机设计服务取得自研系统dido OS及其他程序软件的用户。铂睿智恒通过在自有用户基础上接入腾讯、字节跳动等移动互联网媒体及百度等第三方广告平台，为用户提供应用下载管理服务、向用户展示广告并向移动互联网平台及第三方广告平台收取应用推广服务收入和广告服务收入。

铂睿智恒的商业模式建立在4G造就的移动互联网市场成熟的基础之上，由于5G技术尚未成熟，也未大规模推广，5G是否对目前的行业生态造成的影响尚无法评估。 虽然铂睿智恒设立了5G研发部门进行研究和筹备， 与5G芯片合作厂商联发科保持足够的业务交流，以应对 5G 对整个移动互联网市场的影响。但是5G技术可能对移动互联网市场造成巨大的影响从而对公司现有的商业模式造成冲击。 提请投资者注意移动互联网行业核心技术更新换代的风险。