①折叠屏：华为表示将发布为原生鸿蒙而生的新形态手机，硬件、软件、生态全部突破，全球智能手机市场趋于饱和，所能带给消费者的惊喜逐渐减弱，折叠屏手机作为不可多得的形态创新终端，正日益受到产业链及消费者的追捧。 ②客车龙头：公司L4级自动驾驶是目前公开道路允许的最高级别，去年业绩扭亏，今年一季度受益于以旧换新销量继续大增，特斯拉FSD这条大鲶鱼也来了。 ③半导体：设备自主可控背景下、持续的资本开支对半导体国产设备需求形成支撑，此外随着AI大模型持续迭代和AI应用渗透率快速提升，AI算力芯片有望迎来国产化机遇。