①云计算：DeepSeek给予云厂商低门槛部署“杀手级”应用机会，云厂商拥有充足的算力“弹药”与用户覆盖能力，是DeepSeek能力的“放大器”。 ②国企改革：今年车企变革将成为行业重要投资方向之一，一方面销量下滑对地方经济拖累明显、主动变革动力强，另一方面央国企车企的产能优势为外部合作创造客观条件，此外三家央企乘用车业务独立转型效率不高的问题也推升整合概率。 ③安防SOC芯片：豆包联合推出的VideoWorld在业界首次实现无需依赖语言模型，即可认知世界，这家公司作为安防SOC芯片，ISP视觉技术领先行业，目前发力端侧AI、智能眼镜等行业。