又一家光模块企业预增。

1月22日晚间，剑桥科技(603083)发布业绩预增公告，公司预计2024年年度实现归属于上市公司股东的净利润为1.52亿元至1.70亿元，同比增加59.97%至78.91%。

同时预计2024年年度实现归属于上市公司股东的扣非净利润为1.25亿元至1.44亿元，同比增加44.50%至66.46%。

剑桥科技阐述，业绩增长主要得益于宽带接入、无线接入和高速光模块三大核心业务。与上年同期相比，这些业务的产品发货量和发货金额均实现了一定程度的增长。在汇率方面，由于本期日元汇率下跌，且美元升值幅度低于上年同期水平，公司的汇兑收益较上年同期有所减少。预计2024年度汇兑收益约为1450万元，相较于2023年度的汇兑收益3179万元，减少了约1729万元。

在上述业务中，剑桥科技的高速光模块颇受关注。据此前披露，公司在上海生产基地生产高速光组件和100G/200G/400G/800G及5G移动通信网络前传、中回传光模块产品并计划在2024年增加1.6T光模块。公司在马来西亚生产高速光模块产品和部分组件。

从行业情况来看，据市场咨询公司C&C发布的报告，尽管2023年全球光芯片市场遭遇短期下滑，但预计2024年迎来强劲复苏，市场规模有望增长超过50%，这主要得益于AI应用对高速光通信解决方案的持续需求。AI技术的快速发展推动了数据中心结构的升级，数据存储和传输的需求激增，对高速光模块，特别是800G和1.6T等高速率产品产生了巨大的市场需求。

在此背景下，不止是剑桥科技，截至目前，A股其他光模块公司亦给出了不俗的业绩指引。例如，1月17日晚间，天孚通信预计2024年归属于上市公司股东的净利润为12.55亿元-14.01亿元，比上年同期增长72%-92%。公司表示，业绩增长主要得益于全球数据中心建设带动高速光器件产品需求持续增长，以及利息收入、汇兑收益影响导致财务费用同比下降。预计非经常性损益对净利润的影响约为3000万元-4000万元。

再如，1月20日晚间，太辰光发布2024年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为2.3亿元-2.75亿元，比上年同期增长48.30%-77.32%。谈及业绩增长原因，公司阐述，报告期内，受益于AI技术进步和算力需求攀升，全球数据中心建设加快，公司光器件产品需求持续增长，实现营收显著增长。同时，公司在密集连接产品领域的制造工艺、交付与品质保障能力等方面的优势，也推动了经营业绩提升。此外，公司预计2024年度非经常性损益对归属于上市公司股东的净利润的影响金额约为1500万元。

展望行业趋势，银河证券在1月21日发布的研报中认为，人工智能部署推动数通光模块市场增长，CignalAI预计2024年高速数通光模块市场规模超过90亿美元，400G和800G光模块出货量在全年实现近四倍的增长。投资建议方面，该机构指出，数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信新基建板块有望预期上修。