广东本外币资金池试点企业突破百家 惠及境内外成员企业超千家

近年，随着业务走向全球化，跨境资金池管理已成为跨国企业优化资金配置、提高资金效率的重要手段。作为改革开放的排头兵，广东汇集了众多具有跨境贸易投融资需求的大型企业。

证券时报记者从国家外汇管理局广东省分局获悉，截至2024年11月末，广东（不含深圳，下同）已有101家主办企业开展跨国公司本外币资金池试点业务，分别集中外债、境外放款额度2380.74亿美元、609.42亿美元，惠及境内外成员企业1194家。

政策持续优化

近年来，国家外汇管理局广东省分局稳妥有序推动资本项目高质量开放，不断探索具有中国特色的跨国公司资金集中运营管理模式。自2019年以来，跨国公司资金池政策持续演进，制度不断创新，业务模式逐步优化升级，现已形成“本外币并行、高低版搭配”的政策框架。

2021年3月起，国家外汇管理局在北京、深圳、上海、广东等8地，分两批开展本外币一体化资金池试点（简称“高版本资金池”）。广东辖内海大集团股份有限公司、美的集团股份有限公司、TCL科技集团股份有限公司三家大型企业获批开展试点业务。高版本资金池提升企业跨境融资灵活度，并试点境外集中收付业务，进一步便利了大型跨国公司内部资金结汇、划转和使用；同时，跨国公司根据自身实际情况和需求开展意愿购汇，从而更加灵活地规避汇率风险、降低汇兑成本。

2023年6月，中国人民银行、国家外汇管理局在广东等三地率先开展本外币跨境资金集中运营试点（称“低版本资金池”），优化升级跨国公司本外币跨境资金集中运营管理政策，如允许跨国公司根据宏观审慎原则自行决定外债和境外放款归集比例，增大企业跨境资金运营自由度；支持跨国公司以人民币开展跨境资金集中运营业务；简化备案流程及资金使用相关材料审核，等等。

政策持续优化，充分释放跨国公司本外币资金池政策改革红利，得到市场主体的热烈响应。

助力企业降本增效

跨国公司本外币资金池政策给跨国公司带来哪些“实惠”？一方面，试点进一步便利了跨国公司企业集团内部资金的结汇、划转和使用，降低了集团内部资金调配成本。另一方面，给予了跨国公司更大的自主性，便于其根据自身实际情况和需求，更为灵活地管理汇率风险、降低汇兑成本。

海大集团于2022年8月获批为广州地区首家本外币一体化资金池的试点企业。该集团财务负责人表示，新政策免去了企业内部审批、资金多重划拨等繁杂的步骤。更关键的是，因为操作便利、效率高，企业能对外币业务及时进行锁汇，能精准把控每笔业务的综合成本，集团能更放心地开展跨境资金业务。在她看来，通过本外币一体化资金池便利及高效的跨境资金渠道，给境外项目注入了活水，为境外子公司提供了多样化的融资渠道。

除了便利化措施外，本外币一体化资金池跨境额度的杠杆率的提高，使跨境资金运营的自由度也随之提升，还可以办理多币种业务、允许多合作行参与，应用场景更加多元化。上述负责人表示，近几年，海大集团在印尼的业务和市场份额加速增长。去年四季度，为了补充当地资金流动性管理需求，集团通过本外币一体化资金池渠道，实现了境内首笔印尼卢比直接对外放款业务，综合成本比当地直接融资成本低150个基点左右，实实在在地降低了融资成本。