一天披露19张罚单！投行挨罚五花八门

投行罚单满天飞。

10月18日，就证券投行领域，证监会官网一口气披露19张罚单，深圳证监局也发布了6张罚单，罚单涉及13家券商和7位券商高管。

针对检查发现问题，证监会对开源证券、中原证券采取暂停公司债券承销业务6个月的行政监管措施，这是此次罚单中比较重的处罚，其余的公司则根据违规问题情节轻重分别采取监管谈话、责令改正、出具警示函等行政监管措施。

值得一提的是，在这些批量罚单中，有不少细节惹人关注，此次罚单公开披露时间其实已经较晚，例如，多位券商高管被监管谈话的时间在6月和7月。其中，今年8月，外逃境外落网被遣返回国的海通证券前高管姜诚君也在被罚高管序列，即这些批量罚单中，有不少罚单早已是“过去式”。

多家头部券商领罚单

证监会和深圳证监局在10月18日发布披露投行领域的罚单，涉及诸多头部券商和中小券商。

从头部券商来看，涉及北京上海深圳等多家头部券商。

海通证券被责令改正：证监会披露，经查，发现海通证券在部分项目中履职尽责不到位；投行立项环节把关不严；质控、内核核查把关不严；投行业务信息管理系统建设不完善。证监会决定对该公司采取责令改正的行政监督管理措施。

中信建投被采取监管谈话措施：证监会披露，经查，发现中信建投在部分项目中尽职调查不充分；未有效督促发行人做好募集资金专户管理；内核未充分关注项目风险；对外披露招股说明书实质修改后内控未再次审批等，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条的规定。证监会决定对中信建投采取监管谈话的行政监管措施。

银河证券被监管责令改正：经查，发现中国银河证券股份有限公司在部分项目中未勤勉尽责；未识别出个别项目非市场化发行；个别项目债券发行结果公告未披露银河证券认购债券情况；个别员工通过他人代领年终奖金逃避缴纳税款；薪酬递延支付执行不到位；质控、内核核查把关不严；对子公司廉洁从业管理不到位；部分项目聘请第三方中介机构信息披露不到位等。

证监会决定对该公司采取责令改正的行政监督管理措施。

申万宏源证券承销保荐有限责任公司被出具警示函：证监会披露，经查，发现申万宏源证券承销保荐有限责任公司在保荐西藏国策环保股份有限公司首次公开发行股票并上市过程中，项目负责人魏忠伟、保荐代表人秦丹未经公司同意，从事违反公司与西藏国策签订的保荐协议的行为。项目组人员上述违规行为，反映出申万宏源证券承销保荐有限责任公司未能严格规范从业人员执业行为、督促从业人员勤勉尽责。证监会决定对申万宏源证券承销保荐有限责任公司和魏忠伟、秦丹采取出具警示函的监督管理措施。

除了证监会，深圳证监局也披露了几则投行领域罚单，涉及国信证券和华泰联合证券。

国信证券被监管责令改正：深圳证监局披露，经查，国信证券在投行业务开展中存在以下问题：一是作为埃夫特智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，在发行注册环节未核查持股平台中员工应持股数量，在持续督导期内存在未督促发行人完整披露相关信息的情况；二是作为个别债券的联席主承销商，未能督促发行人规范发行行为；三是对承销的个别债券尽职调查不到位；四是对个别发行人募集资金使用持续督导不到位；五是个别保荐业务人员于发行人报销费用不规范；六是部分员工的投行工作底稿系统等权限变更不及时。深圳证监局决定对国信证券采取责令改正的监管措施。

华泰联合证券被监管出具警示函：深圳证监局披露，经查，华泰联合证券有限责任公司在开展业务过程中，存在以下问题：一、对承销的部分债券尽职调查不到位。作为地方政府平台债券承销商，未能尽职核查部分地方政府平台企业偿债风险，制作的募集说明书未准确反映企业偿债情况。二、未严格履行持续督导义务。作为发行上市保荐机构，保荐的多家上市公司存在违规使用募集资金购买理财产品的情况；华泰联合证券作为三六零安全科技股份有限公司定向增发项目的主承销商，未及时督促公司建设项目，导致募集资金闲置。三、廉洁从业管理不规范。个别保荐人员违规在发行企业报销费用。深圳证监局决定对华泰联合证券采取出具警示函的监管措施。

两家券商被暂停债务业务资格6个月

在被罚券商中，两家券商处罚较重，被暂停债券业务资格6个月。

开源证券被暂停债券承销业务6个月：证监会披露，经查，发现开源证券存在以下违规行为：一是在个别公司债券项目中未勤勉尽责，导致募集说明书中存在误导性陈述。二是在承销多项绿色债券时未审慎核查把关，造成债券发行人依托虚假、无收益或有明确资金来源且即将建成等项目违规融资、重复融资，约定用于绿色项目的资金被挪为他用。三是在多个投行项目中质控核查把关不严。

证监会决定对开源证券在2024年10月17日至2025年4月16日期间，暂停债券承销业务。

中原证券被暂停债券承销业务6个月：证监会披露，经查，发现中原证券存在以下违规行为：一是帮助债券发行人与投资者签订债券咨询服务协议，以给予票面利息补差费用的形式非市场化发债。二是在个别公司债券项目中，对发行人偿债能力核查不充分，未发现发行人存在融资租赁合同违约事项且被法院裁定为被执行人。三是在个别项目持续督导期间未勤勉尽责，未发现发行人财务造假事项。四是原质控部门负责人领取项目承揽奖同时参与质控相关工作，质控底稿验收把关不到位等。

证监会决定对中原证券在2024年10月17日至2025年4月16日期间，暂停债券承销业务。

其余券商则被出具警示函或责令改正。

中航证券被监管责令改正：证监会披露，经查，发现中航证券存在质控负责人同时参与项目承做、质控验收不到位、部分项目内核意见跟踪落实不到位等问题。决定对中航证券采取责令改正的行政监督管理措施。

兴业证券被出具警示函：证监会披露，经查，发现兴业证券存在部分项目发行保荐报告未完整披露立项、质控、内核审查问题、薪酬考核制度设计不合理等问题，决定对该公司采取出具警示函的行政监督管理措施。证监会表示，兴业证券应加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责。

东北证券被责令改正：证监会披露，经查，发现东北证券存在质控、内核意见跟踪落实不到位、部分项目质控底稿验收把关不严、未建立完善对外报送文件核查把关机制、个别项目持续督导未勤勉尽责等问题。证监会决定对该公司采取责令改正的行政监督管理措施。

光大证券被出具警示函：证监会披露，经查，发现光大证券存在部分项目质控对项目风险、尽调底稿把关不严，内核意见跟踪落实不到位，部分项目发行保荐工作报告未完整披露内控关注问题，证监会决定对该公司采取出具警示函的行政监督管理措施。光大证券应加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责。

东方证券承销保荐有限公司被责令改正：证监会披露，经查，发现东方证券承销保荐有限公司存在部分项目质控和内核人员交叉混同、部分项目质控现场核查、内核把关不到位、部分项目聘请第三方信息披露不规范等问题。证监会决定对该公司采取责令改正的行政监督管理措施。

7位高管被罚

证监会官网表示，针对检查发现的问题，坚持“穿透式监管、全链条问责”和机构、人员“双罚”的原则，抓住公司高管等“关键少数”，根据问题的轻重，依法分类采取措施。

券商中国记者统计，此次被罚人员中，7位是公司副总经理及以上高管，甚至包括几位公司总经理、董事长，其中，6名高管被采取监管谈话措施，仅剩1位东北证券副总裁梁化军，因为作为分管投行业务高管，被采取了出具警示函的行政监管措施。

其中，海通证券副总经理姜诚君和中信建投分管投行业务高管刘乃生，均被要求在今年6月21日携带有效身份证件到证监会接受监管谈话。

10月18日罚单显示，证监会发现海通证券在部分项目中履职尽责不到位；投行立项环节把关不严；质控、内核核查把关不严等，姜诚君作为海通证券分管投行业务高管，对相关违规行为负有责任，被要求于6月21日到证监会接受监管谈话。

记者注意到，罚单的落款时间为5月31日。7月31日，海通证券公告称，董事会收到姜诚君的辞职报告，其因个人原因申请辞去公司副总经理职务。据中央纪委国家监委网站8月28日披露，在中央反腐败协调小组国际追逃追赃工作办公室统筹协调和公安部等部门协助下，经上海市监察机关、公安机关与有关国家执法机关密切合作，外逃职务犯罪嫌疑人姜诚君在境外落网并被遣返回国。

而中信建投时任分管投行高管刘乃生接收的罚单落款日期也是5月31日。资料显示，刘乃生是中信建投的老将，其早在2006年3月就加入该公司，自2014年1月起担任执行委员会委员，自2021年1月起担任投资银行业务管理委员会主任，自2024年6月起担任公司办公室行政负责人，自2024年7月起担任公司董事会秘书。

与此同时，此次受罚较重的开源证券高管和中原证券高管也在同一天即7月12日到证监会接收监管谈话。

其中，证监会披露，发现开源证券在个别公司债券项目中未勤勉尽责，导致募集说明书中存在误导性陈述等。李刚作为总经理、杨彬作为时任分管债券业务公司高管，对相关违规行为负有责任，现要求他们于7月12日15时携带有效身份证件到证监会接受监管谈话。

资料显示，目前李刚为开源证券党委书记、董事长、总经理，杨彬为开源证券副总经理。

中原证券与开源证券类似，经查，发现中原证券帮助债券发行人与投资者签订债券咨询服务协议，以给予票面利息补差费用的形式非市场化发债等。中原证券总经理李昭欣、时任分管投行高管花金钟，对相关违规行为负有责任，证监会要求他们于7月12日携带有效身份证件到证监会接受监管谈话。