蓝思科技：AI手机逐步亮相 预计市场热度将明显提升

蓝思科技(300433)是消费电子领域的代表性企业，一句“一部蓝思发展史，也是半部全球手机发展史！”足以概括蓝思科技在行业的市场地位，其生产的玻璃、金属、模组等消费电子关键零部件，目前已广泛应用于苹果、华为、vivo、荣耀、OPPO、小米等全球知名消费电子品牌终端。

作为A股市值超千亿元的上市公司，蓝思科技近年来一直保持稳健发展，2019年至2023年，蓝思科技营收连续五年保持正增长，2024年上半年，蓝思科技智能手机和电脑类业务营收240.19亿元，占总营收83.21%，同比增长48.87%。如今，消费电子AI大潮下，蓝思科技或将迎来新的创新发展机遇。

近日，蓝思科技相关负责人向证券时报·e公司记者表示，今年以来消费电子行业创新不断，随着AI技术在消费终端开始落地，各个龙头公司都在大力推出AI相关新品，对硬件端提出了更高要求，带来了外观件、结构件的变化，以及折叠屏所需的UTG和CPI等核心部件，公司在这些方面早有技术布局，持续配合客户进行AI手机和AI PC相关外观件、结构件研发，未来有望对公司的价值量带来提升。

“公司同国内外各大客户持续就智能终端AI化等行业新趋势带来的全新产品需求进行深入沟通和探讨，目前除配合大客户做好AI手机结构件研发外，已成功量产北美客户的AI PC金属结构件。”上述负责人透露，蓝思科技会发挥蓝思创新研究院所聚拢的产业研发资源，在新项目、新材料、新工艺、新设备等方面的预研进行积极布局，开拓AI手机、AI PC、服务器等智能终端、算力领域的新客户、新产品。

据了解，从三季度开始，消费电子已进入旺季，蓝思科技公司从6月就已经开始扩招人员，7月已经招满，目前在手订单充足，各个板块都处于满负荷生产状态。

“2024年上半年公司已取得了一定成绩，夯实了高质量发展基础，为下半年传统旺季做好了准备，随着各大手机品牌都会在下半年陆续推出年度新机型，尤其是AI手机逐步亮相，市场热度预计将有明显上升，公司也将抓住市场旺季扩大销售，继续努力，实现全年业绩增长目标。”蓝思科技方面表示。

Canalys最新报告显示，2024年第三季度，全球智能手机出货量同比增长5%，连续四个季度实现增长，这主要得益于新兴经济体的强劲需求，以及北美、中国和欧洲市场处于换机周期的早期阶段。

IDC此前公布的数据显示，2016年，中国智能手机出货量高达4.67亿部，此后，行业经历数年萎靡。到2023年，中国智能手机出货量已降到2.71亿部。今年以来，全球和中国市场已触底反弹，第二季度中国手机市场出货量同比增长8.9%、全球市场同比增长6.5%。

此外，有第三方数据显示，全球智能手机平均换机周期已经达到51个月（4.25年），以上一次消费电子换机高峰2020—2021年来计算，有分析认为有望在2025年前后迎来换机周期，AI应用有可能会强化本轮换机周期。

值得一提的是，在蓝思科技董事长周群飞看来，AI除了将带来“换机潮”外，还将让蓝思科技产品的应用场景和市场空间得到很大的延伸与扩张。“不再局限于手机一个终端，将来很多智能终端都可以用我们的产品，这将是蓝思科技新的业绩增长点。”周群飞说。

机遇面前，持续的创新与科研投入不可或缺。据了解，自2015年上市以来，蓝思科技累计投入研发金额超过150亿元，累计获得授权专利2200多件，居行业前列。去年10月，公司在原有研发体系上成立了蓝思创新研究院，聚集了300名以上全球高层次科研人才、3000名以上研发工程师，重点针对行业领域关键技术、共性问题，进行技术研发和产品创新，让蓝思科技的研发创新能力“更上层楼”。