①券商：上周五刚“释放”千亿级利好，央妈又甩出历史性大礼包，未来央行有了直接向非银投放的渠道，这既可以避免银行机构的资金空转，又可以保证非银流动性的相对充裕。优质券商有这些。 ②央企改革：证监会将发布上市公司市值管理指引，长期破净公司要制定价值提升的计划，叠加央行提出的贷款回购方案，优质央国企有望迎来新一波估值提升。 ③光通信龙头：OpenAI发布长期愿景，这只光模块龙头是北美云大厂400G、800G核心供应商，中报毛利率大涨净利润同比增长200%。