①机器人：这次突破性展示说明人形机器人软件已经解决，未来只需AI迭代，硬件降本依旧是未来几年的主要矛盾，国内硬件供应链具有性价比优势。 ②环保：回收循环利用是这次设备更新行动的重要一环，以汽车为例，按锂电寿命5-8年使用周期计算，第一轮电池退役潮已逐步显现；机构还指数四大主要受益行业。 ③有色铜：库存低位+新能源带动需求增量+铜价见底，中期还有美联储降息加持，未来铜有望接棒黄金。